Sharpe Ratio

Apa Itu Sharpe Ratio?

Sharpe Ratio adalah alat ukur kinerja investasi yang menunjukkan seberapa besar return tambahan yang diperoleh investor dibandingkan dengan tingkat risiko yang diambil. Metrik ini sangat populer di dunia keuangan tradisional, dan kini semakin sering digunakan dalam analisis aset kripto yang memiliki volatilitas tinggi.

Sahabat Floq, jika Kamu ingin tahu apakah sebuah investasi memberikan imbal hasil yang layak untuk risikonya, Sharpe Ratio adalah salah satu indikator utama yang bisa dijadikan acuan. Rasio ini membantu menjawab pertanyaan sederhana: “Apakah risiko yang aku ambil sebanding dengan potensi keuntungannya?”

Bagaimana Cara Kerja Sharpe Ratio?

Sharpe Ratio dihitung dengan rumus berikut:

Sharpe Ratio = (Rᵢ - Rf) / σ

Keterangan:

Rᵢ = Return investasi

Rf = Return bebas risiko (biasanya dari obligasi pemerintah)

σ = Standar deviasi return investasi (mengukur volatilitas)

Dalam konteks kripto, di mana volatilitas bisa sangat tinggi, nilai standar deviasi sering kali lebih besar dibanding aset tradisional. Oleh karena itu, Sharpe Ratio menjadi sangat berguna untuk membandingkan efisiensi risiko antara dua aset kripto, atau antara kripto dan aset tradisional.

Contoh:

• Aset A memberikan return tahunan 15% dengan deviasi 10%.
• Aset B memberikan return 10% dengan deviasi 5%.
• Jika return bebas risikonya 2%, maka:
  • Sharpe A = (15 - 2) / 10 = 1.3
  • Sharpe B = (10 - 2) / 5 = 1.6 
    Meskipun Aset A memberikan return lebih tinggi, Aset B memiliki risiko yang lebih efisien.

Mengapa Sharpe Ratio Penting untuk Investor Kripto?

Di dunia crypto yang sangat fluktuatif, tidak cukup hanya melihat keuntungan. Investor cerdas mempertimbangkan rasio antara potensi return dan volatilitas. Di sinilah Sharpe Ratio menjadi alat bantu yang sangat relevan. Berikut beberapa alasan kenapa Sharpe Ratio penting:

1. Mengukur Kinerja Nyata Setelah Risiko

Sharpe Ratio memperhitungkan ketidakpastian dan fluktuasi harga. Jadi, Kamu tidak hanya menilai seberapa besar return, tetapi juga seberapa konsisten dan stabil return tersebut dalam jangka waktu tertentu.

2. Membantu Membandingkan Aset

Jika Kamu bingung memilih antara staking token A, trading altcoin B, atau hold stablecoin dengan yield, Sharpe Ratio dapat membandingkan semua opsi berdasarkan efisiensi risiko.

3. Meminimalkan Keputusan Emosional

Dengan data objektif, Kamu bisa mengambil keputusan lebih rasional dan tidak hanya tergoda oleh return tinggi yang tidak seimbang dengan risiko.

4. Menyesuaikan Strategi Portofolio

Bagi investor yang membangun portofolio berbasis kripto dan DeFi, Sharpe Ratio dapat menjadi alat utama untuk rebalancing dan mengalokasikan aset secara lebih optimal.

Sharpe Ratio adalah jembatan antara return dan risiko—dua hal yang tak terpisahkan dalam investasi, terutama di dunia crypto. Dengan memahami dan menggunakan rasio ini, Sahabat Floq bisa lebih percaya diri menilai apakah sebuah aset atau strategi layak untuk diambil dalam konteks risiko yang ada.

Disclaimer: Seluruh informasi yang disampaikan disusun oleh mitra industri dengan tujuan memberikan edukasi kepada pembaca. Kami menyarankan Anda untuk melakukan riset secara mandiri dan mempertimbangkan dengan matang sebelum melakukan transaksi.